9 noviembre 2020 | América Latina, Internet

Ingeniería financiera del lado apropiado: generar liquidez a la banca pero con un impacto social positivo

Ante grandes males como el COVID-19 y el cambio climático, grandes remedios son necesarios: como, por ejemplo, un nuevo producto financiero que ofrece gran liquidez y flexibilidad para que los bancos de América Latina y el Caribe pueden alcanzar compromisos de impacto social y climático.[…]

Para resolver esta tensión, una posible solución es el uso de productos de financiamiento mixto, dentro del cual se incluye uno que hemos creado para la banca de América Latina y el Caribe. El producto es, para que lo entiendan los expertos, una estructura subordinada de cupón cero que fortalece la posición de capital de la entidad.

Para los no-expertos, la idea es que las instituciones financieras reciban fondos en las condiciones menos onerosas posibles, y al tiempo puedan adquirir compromisos en materia de cambio climático. De ahí el diseño de este producto.

El producto tiene dos características fundamentales: la primera es que puede ser subordinado – es decir, tiene una prioridad de cobro menor para el poseedor que la de otros acreedores. Esta deuda se asemeja a capital por lo que computa según cada regulación como recursos propios para el tomador de los fondos.

La segunda característica depende de su cupón cero. Ello quiere decir que la institución financiera que ha contratado este producto no paga ningún interés ni devuelve ningún capital durante la vida del préstamo. En el vencimiento, se paga capital e intereses al tiempo, pero no antes.[…]

Hemos creado este producto, por primera vez en la historia de BID Invest, con el objetivo de ofrecérselo al sector financiero de la región, incluyendo no sólo bancos sino también instituciones de crédito, incluso – posiblemente – compañías de gestión de fondos. Con este producto queremos incentivar los cambios a nivel corporativo en las instituciones del sector financiero para lograr resultados climáticos deseables; es decir, incentivar las políticas y procesos de la entidad financiera para preparar y financiar una economía baja en carbono y resiliente frente el cambio climático.[…]

 

Fuente: Martes Financiero

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